Coinbase e Better Mortgage Lançam Hipotecas Lastreadas em Bitcoin nos EUA

A Coinbase, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, e a Better Mortgage, uma empresa de hipotecas listada na Nasdaq, anunciaram a disponibilidade geral de hipotecas lastreadas em Bitcoin para o público americano. Este serviço permite que proprietários de criptoativos utilizem suas posses de Bitcoin como garantia para financiamento imobiliário, sem a necessidade de liquidá-las.

A iniciativa visa atender a uma nova geração de compradores de imóveis, especialmente aqueles que acumularam riqueza em ativos digitais. A oferta busca facilitar o acesso à casa própria em um cenário de altas taxas de juros e preços recordes de imóveis nos Estados Unidos, onde a idade média do comprador de primeira viagem atingiu 40 anos em 2025.

Contexto e Detalhes da Iniciativa

O serviço foi desenvolvido em conformidade com a Federal National Mortgage Association, conhecida como Fannie Mae, uma empresa patrocinada pelo governo dos EUA que atua no mercado hipotecário. A Coinbase e a Better Mortgage já haviam financiado a primeira hipoteca lastreada em Bitcoin em junho, com um casal de Michigan utilizando seus Bitcoins como garantia para o pagamento inicial, preservando suas posições de investimento.

Ziggy Jonsson, CTO da Better Mortgage, afirmou que a Coinbase, com milhões de usuários mensais globalmente, está abrindo um novo caminho para a aquisição de imóveis. Ele destacou que a riqueza de uma geração de mutuários reside cada vez mais em blockchain, e esta solução permite alavancar esses ativos.

Ben Shen, chefe de serviços financeiros e produtos de fidelidade da Coinbase, adicionou que a possibilidade de usar ativos digitais no processo de subscrição de hipotecas torna a criptomoeda mais útil no mundo real. Isso expande as vias para a casa própria, mantendo as posições de investimento de longo prazo dos usuários.

Os membros do programa Coinbase One serão elegíveis para um reembolso equivalente a 1% do valor da hipoteca, com um limite máximo de US$ 10.000. Esta vantagem adicional busca incentivar a adesão ao novo produto financeiro.

O mercado de empréstimos lastreados em cripto, embora ainda seja um nicho, demonstra crescimento. A Milo, outra credora de hipotecas com lastro em cripto, informou ter superado US$ 100 milhões em hipotecas de ativos digitais, incluindo um empréstimo recorde de US$ 12 milhões. A Ledn, uma das maiores credoras do setor, divulgou pesquisa projetando que o segmento pode crescer de US$ 3 bilhões para US$ 1 trilhão nos próximos dez anos.

Impacto no Brasil e o Cenário Local

No Brasil, a oferta de hipotecas lastreadas em Bitcoin ainda não é uma realidade difundida, mas o cenário regulatório e de mercado está em constante evolução. A Lei 14.478/2022, o Marco Legal das Criptomoedas, estabeleceu diretrizes para o setor, mas produtos financeiros complexos como hipotecas com criptoativos ainda demandam regulamentação específica por parte do Banco Central do Brasil (BCB) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Para que um produto similar ao da Coinbase e Better Mortgage pudesse ser implementado no Brasil, seriam necessárias adaptações significativas na legislação e nos processos. A volatilidade inerente ao Bitcoin e a outras criptomoedas representa um desafio para o uso como garantia em empréstimos de longo prazo, exigindo mecanismos robustos de gestão de risco e precificação.

Investidores brasileiros já lidam com a declaração de criptoativos à Receita Federal através da Instrução Normativa 1.888. A utilização de Bitcoin como garantia em uma hipoteca adicionaria uma camada de complexidade fiscal, especialmente em casos de liquidação da garantia. O desenvolvimento de um mercado secundário para esses produtos e a clareza sobre a tributação de eventuais ganhos ou perdas seriam cruciais para sua viabilidade no país.

Próximos Passos e o Futuro das Finanças Descentralizadas

A expansão das hipotecas lastreadas em Bitcoin nos EUA sinaliza uma crescente integração entre o mercado de criptomoedas e o sistema financeiro tradicional. Observar a taxa de adoção e o desempenho desses produtos nos Estados Unidos será fundamental para avaliar seu potencial de replicação em outras jurisdições, incluindo o Brasil.

O mercado de criptoativos continua sendo dinâmico. Atualmente, o Bitcoin (BTC) é negociado a US$ 79.472,00, com uma valorização de +1.24% nas últimas 24 horas, conforme dados de mercado. A volatilidade do ativo, embora seja uma característica intrínseca, exige cautela e análise aprofundada por parte de instituições e indivíduos. A decisão de investimento cabe a cada indivíduo após própria pesquisa (DYOR).

O avanço de soluções que permitem o uso de ativos digitais como garantia em produtos financeiros tradicionais reflete a maturidade do ecossistema blockchain. Isso abre caminho para novas aplicações de DeFi (Finanças Descentralizadas) e para a criação de produtos financeiros mais inclusivos e eficientes no futuro.